Gestão de Caixa
Resolva os seguintes exercícios
1) Dado que o Desembolso Anual previsto será de $ 9 milhões, que os custos de transação para resgate de aplicações é de $ 2,50 por resgate, e que a taxa de juros é de 1%am, calcular:
a. o valor dos resgates a serem feitos
b. o númetro de resgates anuais
c. a periodicidade dos resgates
d. os custos de resgate e de manter saldos em caixas
2) Caso haja um aumento na taxa de juros para 1,8%am, o que acontece com cada um dos cálculos acima? Comente
3) Uma empresa possui uma previsão de desembolso total de $ 12.000 ao mês. A cada transação realizada (resgate) além da tarifa de $2 será cobrado um valor de IOF de 2% sobre o montante resgatado. A taxa de juros é de 15%aa. Calcular
a. o valor dos resgates a serem feitos
b. o númetro de resgates anuais
c. a periodicidade dos resgates
d. os custos de resgate e de manter saldos em caixas
e. fazer via tabela
4. Supondo que o valor a ser desembolsado apresente os valores a seguir. Calcule o valor de resgate supondo um nível de serviço de 75%, 90% e 95%
Desembolso Mensal
5.200
5.177
5.353
5.147
5.183
5.309
5.152
5.305
5.300
5.295
5.190
6.823
Dados: custo de transação = $ 1,50/resgate ; i=1%am
5. Modelo Miller Orr
Dada a série a seguir:
dia Saldo cx
1 3.000
2 800
3 (2.500)
4 (5.000)
5 2.700
6 (1.160)
7 (2.000)
8 3.400
9 (2.700)
10 3.700
11 2.800
12 600
13 (3.000)
14 1.000
15 (1.900)
16 (600)
17 750
18 (200)
19 (2.500)
20 2.800
dado custo de transação de $ 100 e taxa de juros de 0,20%aa e caixa mínimo de $ 5.000,
1. calcular parametros do modelo miller orr.