Questão 1. Para realizar um negócio um empreendedor precisa realizar um investimento de R$ 1.800.000. Ele pensa em captar esse recurso da seguinte forma: 40% de capital de terceiros a uma taxa de 8%aa e o restante de capital próprio, com uma expectativa de uma taxa de 12%aa. Estima-se que o negócio deve gerar um fluxo de caixa anual de R$ 450.000 durante 5 anos.

  1. Deve-se realizar o negócio ? apresente os cálculos e justifique
  2. Qual o máximo valor do investimento para que o negócio tenha viabilidade ?

 

Questão 2. Dadas as alternativas de investimento abaixo, justifique conforme a teoria quais serão escolhidas pelos investidores aversos ao risco se puderem escolher apenas uma delas .

 

Alternativa

 A

 B

 C

 D

 retorno

          0,10

          0,20

          0,10

          0,14

 risco

          0,05

          0,15

          0,08

          0,05


 

 

Questão 3. Uma ação, cujo retorno esperado é de 20%aa, pagou dividendos de R$ 10 no ano passado.

A ação está sendo negociada a R$ 70.

  1. Calcule o Valor Atual das Oportunidades de Crescimento (Va)
  2. Qual a expectativa de crescimento que o mercado está esperando ? (a)

 

Questão 4. Explique o impacto de variações na taxa Selic nos mercados de crédito e de capitais.

 Questão 5. Explique o que é a diversificação e porque ela ocorre ?

 Questão 6. Explique o conceito de risco e como em finanças medimos.

 Questão 7. Explique o que é comportamento esperado do perfil de aversão ao risco ( regra do sofá)

 Questão 8. Dadas as séries de retornos de três ativos:

período

Ativo 1

Ativo 2

Ativo 3

1

5,1

5,3

80,3

2

4,5

3,6

9,9

3

9,7

19,0

56,2

4

4,5

3,5

77,2

5

7,5

12,5

19,3

6

9,8

19,5

32,8

7

12,8

28,4

31,5

8

7,8

13,3

34,8

9

9,3

17,8

66,5

10

-1,0

-13,1

29,5

11

8,6

15,8

15,1

12

6,5

9,6

60,0

 

a.    Calcular o retorno de cada um

b.    Calcular o risco de cada um

c.     Calcular a carteira de risco mínimo (usar o solver do excel)

d.    Calcular o retorno e o risco de uma carteira com 30% do ativo 1, 50 do ativo 2 e 20% do ativo 3.

 Questão 9. Explique o que é a fronteira eficiente de ativos de risco

 Questão 10. Dados dois ativos com retornos de 0,30 e 0,15 e riscos de 0,25 e 0,05, e sabendo que a correlação entre eles é de 0,40. Calcular e ilustrar (gráfico) a fronteira eficiente.

 Questão 11. Temos um ativo com retorno de 0,30 e risco de 0,20, e um ativo sem risco com retorno de 0,08.

a.    Mostre em um mapa risco retorno as possíveis carteiras

b.    Qual deve ser a composição da carteira com 13% de risco ?

Questão 12. Use a página do visualizador de protfólios utilizando:

a. Ações de 3 empresas do mesmo setor 

b. ações de 3 empresas da mesma cadeia produtica

c. ações de 3 empresas de setores completamente distintos

Questão 13. O que é risco sistemático e risco diversificável ?

Questão 14. Havendo a opção de investir no ativo livre de risco, explique oporque todos os investidores escolherão a carteira de tangência 

Questão 15. Explique o teorema dos 2 fundos

Questão 16. O que é a SML ?

Questão 17. O que nos diz o CAPM ?

Questão 18. Quais as principais premissas do modelo ? Explique



Última atualização: quinta-feira, 28 set. 2023, 16:40