Este é um curso de pós-graduação em Economia Financeira, dando prosseguimento ao curso de Economia Financeira I. O curso focará na literatura de apreçamento de ativos (asset pricing) em tempo contínuo. Começando com uma apresentação de cálculo estocástico e lema de Ito, o curso apresentará o ICAPM. A seguir, serão estudados modelos de renda-fixa e estrutura a termo da curva de juros. O curso conclui com teorias e abordagens empíricas promissoras. Para isso, serão necessários conhecimentos de otimização dinâmica em tempo contínuo, particularmente a abordagem de Hamilton-Jacobi-Bellman. Durante o curso, na medida do possível e do tempo, será vista uma variedade de métodos econométricos: GMM, máxima verossimilhança, método simulado dos momentos, análise de componentes principais. Alguns artigos serão exigidos como leitura complementar. Desse modo, ao final do curso, o aluno deverá estar posicionado na vanguarda da pesquisa em finanças. Nessa posição, o aluno deverá ser capaz de propor um problema de dissertação ou tese, visualizar a solução de problemas usuais que surgem nos mercados financeiros, sobretudo em bancos como, por exemplo, alocação de carteiras ativas e passivas, imunização de carteiras, mensuração de risco de mercado, entre outros. Listas de exercício serão parte crucial do curso e contemplarão exercícios teóricos e empíricos.
- Docente: Rodrigo de Losso da Silveira Bueno